소개

8월 첫 가격 인상이 공식화되었습니다! 지난주, 여러 개별 공장들이 먼저 폐쇄에 집중하며 가격 인상에 대한 단호한 의지를 보였습니다. 산둥 펑펑(Fengfeng) 공장이 9일 개장하면서 DMC(고무 고무) 가격이 톤당 300위안 상승한 13,200위안을 기록하며 전체 라인의 DMC 가격이 13,000위안을 넘어섰습니다! 같은 날, 중국 북서부의 한 대형 공장은 생고무 가격을 200위안 인상하여 톤당 14,500위안으로 올렸습니다. 다른 개별 공장들도 이에 동참하여 107 접착제, 실리콘 오일 등도 200~500위안 인상되었습니다.

비용 측면에서 산업용 실리콘은 여전히 ​​비참한 상태입니다. 지난주 선물 가격이 "10000" 아래로 떨어지면서 현물 금속 실리콘의 안정성이 더욱 악화되었습니다. 비용 측면의 변동은 개별 공장의 지속적인 이익 회복에 도움이 될 뿐만 아니라, 개별 공장의 협상력을 강화합니다. 결국, 현재의 획일적인 상승세는 수요에 의한 것이 아니라 장기적으로 수익성이 없는 무력한 움직임입니다.

전반적으로 "황금 9월과 은 10월" 전망에 따르면, 이는 "업계 자율 규율 강화 및 '내부 경쟁' 형태의 악순환 방지"라는 요구에 대한 긍정적인 반응이기도 합니다. 지난주 산둥성과 북서부 지역의 두 주요 풍향은 가격 상승을 예고했고, 이번 주 15일에도 가격 상승이 예고되었습니다. 업계 관계자들은 대체로 긍정적인 전망을 내놓지 않고 있지만, 상류 지역은 여전히 ​​존경의 표시로 먼저 상승하고 있으며, 중류와 하류 지역은 상승을 따라가는 대신 상승을 외치며 분위기를 강조하고 있습니다! 시장의 열기와 거래량 사이에는 분명한 괴리가 있습니다. 따라서 현재의 상승세가 거래를 촉진할 수 있을지는 아직 검증되지 않았지만, 한 가지 확실한 것은 단기적으로 하락하지 않을 것이며, 전반적인 방향은 상승세를 안정화하고 탐색하는 것입니다.

재고가 부족하고 전체 가동률은 70% 이상입니다.

1 장쑤성 절강 지역

저장성의 3개 시설이 정상적으로 운영되고 있으며, 신규 생산능력 20만 톤을 시범 생산하고 있습니다. 장가항의 40만 톤 공장은 정상적으로 운영되고 있습니다.

2 중국 중부

후베이와 장시 시설은 부하 감소 운영을 유지하고 있으며, 새로운 생산 용량이 방출되고 있습니다.

3 산둥 지역

연간 생산량 8만 톤 규모의 공장이 정상 가동 중이며, 40만 톤은 시범 단계에 들어갔습니다. 연간 생산량 70만 톤 규모의 장치 1대는 부하를 줄여 가동 중입니다. 15만 톤 규모의 공장은 장기 정지 중입니다.

4 북중국

허베이성의 한 공장은 감축된 용량으로 운영되고 있어 신규 생산 용량의 출시가 지연되고 있습니다. 내몽골의 두 시설은 정상적으로 운영되고 있습니다.

5 남서부 지역

운남성의 20만톤 규모의 공장은 정상적으로 운영되고 있습니다.

6 전체

메탈실리콘 가격의 지속적인 하락세와 월초 하류 제품 생산의 활발한 준비로 개별 공장들은 여전히 ​​미미한 이익을 기록하고 있으며 재고 부담도 크지 않습니다. 전체 가동률은 70% 이상을 유지하고 있습니다. 8월에는 활발한 주차 및 정비 계획이 많지 않으며, 신규 생산 능력을 갖춘 개별 기업들도 신규 공장 개장과 기존 공장 폐쇄를 통해 운영을 유지하고 있습니다.

107 고무 시장:

지난주 국내 107 고무 시장은 소폭 상승세를 보였습니다. 8월 10일 기준, 107 고무 국내 시장 가격은 톤당 13,700~14,000위안으로 주간 1.47% 상승했습니다. 비용 측면에서는 지난주 DMC 시장이 이전의 약세를 마감했습니다. 며칠간의 준비 끝에 금요일 개장하면서 마침내 상승세를 형성했고, 이는 107 고무 시장의 매수세 유입을 직접적으로 촉진했습니다.

공급 측면에서는 북서부 제조업체들의 장기적인 횡보세를 제외하고, 다른 개별 공장들의 가격 인상 의지가 크게 증가했습니다. 봉쇄 조치가 해제됨에 따라 여러 제조업체들이 시장 추세에 발맞춰 107 접착제 가격을 인상했습니다. 그중 산둥성 주요 제조업체들은 지속적인 주문 호조에 힘입어 공시 가격을 톤당 14,000위안으로 조정하는 데 앞장섰지만, 하류 핵심 고객의 실거래 가격에 대해서는 여전히 협상 여지를 유지했습니다.

실리콘 접착제의 수요 측면에서:

건축용 접착제의 경우, 대부분의 제조업체는 이미 기본적인 재고를 확보했고, 일부는 성수기 전에 창고를 건설하기도 했습니다. 107 접착제 가격 상승에 직면한 제조업체들은 대체로 관망하는 태도를 보이고 있습니다. 반면, 부동산 업계는 여전히 전통적인 비수기이고, 하류 수요층의 재고 보충 수요는 대체로 경직되어 있어, 사재기 행태가 특히 조심스럽습니다.

태양광 접착제 분야에서는 모듈 주문이 여전히 부진하여, 주요 제조업체들만이 기존 주문에 의존하여 생산을 유지할 수 있는 반면, 다른 제조업체들은 보다 신중한 생산 일정 전략을 취하고 있습니다. 또한, 국내 지상 발전소 설치 계획이 아직 본격적으로 시작되지 않은 상황에서, 제조업체들이 단기적으로 가격 유지를 위해 생산량을 줄이는 경향이 있어 태양광 접착제 수요 감소로 이어지고 있습니다.

요약하자면, 단기적으로 107 글루 가격 상승에 따라 개별 제조업체들은 매수 심리로 발생한 주문을 소화하기 위해 노력할 것입니다. 하류 기업들은 향후 가격 인상에 신중한 태도를 유지하고 있으며, 수급 불균형으로 인해 저가 거래가 이루어지는 시장의 변화 기회를 여전히 기다리고 있습니다. 단기적으로 107 글루 시장 가격은 조정을 거쳐 상승할 것으로 예상됩니다.

실리콘 시장:

지난주 국내 실리콘 오일 시장은 변동폭이 크지 않고 안정세를 유지했으며, 시장 거래는 비교적 유연했습니다. 8월 10일 기준, 메틸 실리콘 오일의 국내 시장 가격은 톤당 14,700~15,800위안이며, 일부 지역에서는 300위안 소폭 상승했습니다. 원가 측면에서 DMC는 톤당 300위안 상승하여 13,000위안/톤 범위로 돌아왔습니다. 실리콘 오일 제조업체들이 초기 단계에서 이미 저렴한 가격으로 시장에 진입했기 때문에 가격 인상 후 DMC 구매에 더욱 신중한 입장입니다. 실리콘 에테르의 경우, 3차 에테르 가격이 더욱 하락함에 따라 실리콘 에테르 재고 감소가 예상됩니다. 전반적으로 실리콘 오일 기업들의 사전 배치 덕분에 현재 단계에서 생산 비용 변동은 최소화되었습니다. 또한, 고수소 실리콘 오일의 주요 공장은 가격을 500위안 인상했습니다. 본 기사 게재 당시 중국 고유수소 실리콘 오일의 주요 시세는 톤당 6,700~8,500위안입니다.

공급 측면에서 실리콘 오일 회사들은 대부분 매출에 의존하여 생산량을 결정하며, 전반적인 가동률은 평균 수준입니다. 주요 제조업체들이 실리콘 오일 가격을 지속적으로 낮게 유지함에 따라, 시장의 다른 실리콘 오일 회사들은 가격 압박을 받았습니다. 동시에, 이번 가격 인상은 주문량 증가를 뒷받침하지 못했고, 대부분의 실리콘 오일 회사들은 DMC 가격 인상 추세를 적극적으로 따르지 않고, 시장 점유율 유지를 위해 가격을 안정화하거나 조정하는 방식을 선택했습니다.

해외 브랜드 실리콘 오일의 경우, 국내 실리콘 시장이 회복 조짐을 보이고 있지만 수요 증가율은 여전히 ​​미미합니다. 해외 브랜드 실리콘 오일 대리점들은 안정적인 선적량 유지에 주력하고 있습니다. 8월 10일 기준, 해외 브랜드 실리콘 오일 대리점들의 가격은 톤당 17,500~18,500위안으로, 이번 주 내내 안정적인 수준을 유지했습니다.

수요 측면에서는 비수기와 고온이 지속되면서 상온 접착제 시장의 실리콘 접착제 수요가 약세를 보이고 있습니다. 유통업체의 구매 의지가 약해지고 제조업체의 재고 부담이 가중되었습니다. 가격 상승에 직면한 실리콘 접착제 업체들은 소폭 가격 상승 시 재고를 보충하고, 큰 폭의 가격 상승 시에는 재고를 일시 중단하는 보수적인 전략을 취하는 경향이 있습니다. 업계 전체는 여전히 저가 재고 확보에 집중하고 있습니다. 또한, 섬유 날염 산업 또한 비수기에 접어들어 다운스트림 수요 증가 추세를 따라가기 어렵습니다. 따라서 다방면에서 견고한 수요 조달 체계를 유지하는 것이 필수적입니다.

앞으로 DMC 가격은 강세를 보이고 있지만, 하류 시장 수요 증가는 제한적이며 구매 심리도 좋지 않습니다. 게다가 주요 공장들은 여전히 ​​낮은 가격을 유지하고 있습니다. 이러한 반등세는 실리콘 오일 기업들의 운영 부담을 완화하기에는 여전히 어렵습니다. 원가와 수요라는 이중 압력 속에서 운영률은 지속적으로 하락할 것이며, 가격은 대체로 안정세를 보일 것입니다.

신규 소재가 증가하고 있으며, 폐실리콘 및 균열소재도 소폭 증가세를 보이고 있다.

균열재 시장:

신소재 가격 상승세가 강세를 보이고 있으며, 크래킹 소재 기업들도 소폭 상승세를 보이고 있습니다. 결국 적자 상황에서는 가격 인상만이 시장에 도움이 되기 때문입니다. 그러나 신소재 가격 상승폭은 제한적이며, 하류 재고 확보 또한 신중한 상황입니다. 크래킹 소재 기업들도 소폭 인상 가능성을 검토하고 있습니다. 지난주 DMC 크래킹 소재 가격은 톤당 12,200~12,600위안(세금 별도)으로 조정되어 약 200위안 상승했습니다. 이후 가격 조정은 신소재 가격 상승 및 주문량 증가에 따라 이루어질 예정입니다.

폐실리콘의 경우, 시장 상승세에 힘입어 원자재 가격이 톤당 4,300~4,500위안(세금 별도)으로 150위안 인상되었습니다. 그러나 여전히 크래킹 소재 기업의 수요에 제약을 받고 있으며, 투기적 분위기는 이전보다 합리적입니다. 그러나 실리콘 제품 기업들 역시 수취 가격을 인상할 의향이 있어 폐실리콘 재활용 업체들은 여전히 ​​소극적인 입장을 보이고 있으며, 3자 간 상호 견제 상황은 당분간 큰 변화를 기대하기 어렵습니다.

전반적으로 신소재 가격 상승은 크래킹 소재 시장에 어느 정도 영향을 미쳤지만, 적자 운영 중인 크래킹 소재 공장들은 미래에 대한 기대감이 낮습니다. 이들은 여전히 ​​폐실리콘겔 ​​구매에 신중한 태도를 보이고 있으며, 신속한 운송과 자금 회수에 집중하고 있습니다. 크래킹 소재 공장과 폐실리카겔 공장은 단기적으로 경쟁하며 운영될 것으로 예상됩니다.

주요 원고 고무 200 상승, 혼합 고무는 상승세 추격에 신중

생고무 시장:

지난 금요일, 주요 제조업체들은 생고무 톤당 14,500위안을 제시하며 200위안 인상했습니다. 다른 생고무 회사들도 빠르게 따라가며 만장일치로 주간 2.1% 상승세를 보였습니다. 시장 관점에서 볼 때, 이달 초에 발표된 가격 인상 신호를 바탕으로 하류 고무 혼합 기업들이 적극적으로 하부 창고 건설을 완료했고, 주요 대형 공장들은 이미 이달 초부터 절대적인 가격 우위를 점하며 주문이 몰렸습니다. 지난주에는 여러 공장이 문을 닫았고, 주요 제조업체들은 이 상황을 이용해 생고무 가격을 인상했습니다. 그러나 우리가 아는 한, 3+1 할인 모델(생고무 3대와 혼합 고무 1대를 매칭)은 여전히 ​​유지되고 있습니다. 가격이 200위안 인상되더라도 여전히 많은 혼합 고무 기업들이 주문을 낼 때 가장 먼저 선택하는 방식입니다.

단기적으로 주요 제조업체의 생고무는 초경질이라는 장점을 가지고 있어 다른 생고무 업체들은 경쟁 의지가 거의 없습니다. 따라서 여전히 주요 제조업체들이 시장을 장악하고 있는 상황입니다. 향후 주요 제조업체들은 시장 점유율을 공고히 하기 위해 가격 조정을 통해 생고무 가격을 상대적으로 낮게 유지할 것으로 예상됩니다. 하지만 이에 대한 신중한 접근도 필요합니다. 주요 제조업체의 혼합 고무가 대량으로 시장에 진입함에 따라, 생고무 가격은 상승하는 반면 혼합 고무 가격은 상승하지 않는 상황도 발생할 것으로 예상됩니다.

고무 혼합 시장:

월초 일부 기업이 가격을 인상한 이후 지난주 주요 공장들이 생고무 가격을 200위안 인상하면서 고무 혼합 업계의 신뢰도가 크게 높아졌습니다. 시장의 강세 심리가 높지만 실제 거래 상황을 보면 고무 혼합 시장의 주류 호가는 여전히 톤당 13,000위안에서 13,500위안 사이입니다. 첫째, 대부분의 기존 고무 혼합 제품의 원가 차이가 크지 않으며, 200위안 인상은 원가에 미치는 영향이 미미하고 뚜렷한 차별화가 없습니다. 둘째, 실리콘 제품 주문은 비교적 안정적이며, 기본적인 합리적 조달 및 거래가 시장의 초점입니다. 가격 인상에 대한 욕구가 분명하지만 주요 공장의 고무 컴파운드 가격은 변동이 없습니다. 다른 고무 컴파운드 공장은 감히 가격을 성급하게 인상하지 않고, 작은 가격 차이로 주문을 잃고 싶지 않습니다.

생산율 측면에서는 8월 중순~하순 혼합고무 생산이 본격화될 것으로 예상되며, 전체 생산량도 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 전통적인 성수기인 "황금 9월"이 도래함에 따라, 8월 하순에 추가 주문이 이어지고 재고가 선보일 것으로 예상되면 시장 분위기는 더욱 상승할 것으로 예상됩니다.

실리콘 제품에 대한 수요:
제조업체들은 실제 조치를 취하기보다는 시장 가격 상승에 훨씬 더 신중한 태도를 보이고 있습니다. 필수품에 필요한 소량의 공급만 저렴한 가격에 유지하고 있어 활발한 거래가 어렵습니다. 고무 혼합은 거래 활성화를 위해 여전히 가격 경쟁에 직면해 있습니다. 여름철에는 실리콘 제품의 고온 제품 주문량이 상대적으로 많고 주문 지속성도 양호합니다. 전반적으로 하류 수요는 여전히 약하고, 기업 이익도 부진하여 혼합 고무 가격은 주로 등락을 거듭하고 있습니다.

시장 예측

요약하자면, 최근 실리콘 시장의 지배적인 힘은 공급 측에 있으며, 개별 제조업체의 가격 인상 의지가 점점 더 강해지고 있어 하류 시장의 약세 분위기가 완화되었습니다.

비용 측면에서, 8월 9일 기준 국내 시장에서 421# 금속 실리콘 현물 가격은 톤당 12,000위안에서 12,700위안 사이를 오가며 평균 가격이 소폭 하락했습니다. 주요 선물 계약인 Si24011은 주간 6.36% 하락한 9,860위안으로 마감했습니다. 폴리실리콘과 실리콘에 대한 상당한 긍정적 수요가 부재함에 따라 산업용 실리콘 가격은 저점권 내에서 등락할 것으로 예상되며, 이는 실리콘 가격에 미미한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

공급 측면에서는 가격 인하 및 가격 인상 전략을 통해 개별 공장들의 가격 인상 의지가 강해졌고, 시장 거래의 중심이 점차 상향 조정되었습니다. 특히 DMC와 107 접착제를 주력으로 하는 개별 공장들은 가격 인상 의지가 강했습니다. 오랫동안 횡보세를 보였던 주요 공장들 역시 이번 가격 인상에 생고무를 공급하며 대응했습니다. 동시에, 강력한 산업 체인을 갖춘 두 곳의 주요 하류 공장은 가격 인상 서한을 공식 발표하며 수익 방어에 대한 의지를 분명히 밝혔습니다. 이러한 일련의 조치는 실리콘 시장에 분명 활력을 불어넣고 있습니다.

수요 측면에서는 공급 측면에서 가격 인상 의지가 강하지만, 수요 측면에서는 아직 완전히 동조화되지 않았습니다. 현재 중국의 실리콘 접착제 및 실리콘 제품 수요는 전반적으로 높은 편이며, 단말 소비의 원동력은 크지 않습니다. 하류 기업의 부담은 전반적으로 안정적인 편입니다. 성수기 주문의 불확실성은 중류 및 하류 제조업체의 창고 건설 계획을 지연시킬 수 있으며, 이번 라운드에서 어렵게 달성한 상승세는 다시 약화될 것입니다.

전반적으로 이번 라운드 유기 실리콘 시장 상승은 시장 심리와 투기적 행동에 크게 기인하며, 실제 펀더멘털은 여전히 ​​상대적으로 취약합니다. 향후 공급 측면에서 긍정적인 소식이 쏟아지는 가운데, 산둥성 제조업체들의 40만 톤 생산 능력 3분기가 다가오고 있으며, 화둥과 화중의 20만 톤 생산 능력 또한 지연되고 있습니다. 대규모 단일 단위 생산 능력의 소화는 여전히 유기 실리콘 시장의 최대 난제입니다. 향후 공급 측면의 압박을 고려할 때, 단기적으로 실리콘 시장은 주로 통합적인 방식으로 운영될 것으로 예상되며, 가격 변동은 제한적일 수 있습니다. 안전을 확보하기 위해 시의적절한 조치를 취하는 것이 바람직합니다.
(위의 분석은 참고용이며, 소통 목적으로만 사용됩니다. 해당 상품의 매수 또는 매도에 대한 추천을 구성하지 않습니다.)

8월 12일 실리콘 시장의 주요 시세는 다음과 같습니다.